Quando un imprenditore italiano apre una società negli Stati Uniti, può optare per la costituzione di una limited liability company – LLC. La motivazione è semplice: è veloce, flessibile e costa relativamente poco.
Il problema è che quasi sempre si pensa alla LLC come alla “SRL americana”.
Fiscalmente, però, è una delle idee più sbagliate che si possano avere.
La LLC, infatti, non è una vera forma fiscale societaria. È solo un contenitore giuridico: le imposte non dipendono dalla sua esistenza, ma da come viene classificata ai fini fiscali.
In altre parole: quando si costituisce una LLC non si sta scegliendo una società, si sta scegliendo chi pagherà le tasse.
Il principio chiave: negli USA conta il contribuente, non il veicolo
Il sistema fiscale americano parte da una logica opposta a quella italiana.
In Italia esiste la società e poi si determina come tassarla. Negli Stati Uniti si determina prima il soggetto fiscale e solo dopo il regime applicabile.
Una LLC può essere, fiscalmente:
- un’estensione del socio (disregarded entity)
- una partnership (trasparente)
- una corporation (autonoma)
Questa scelta prende il nome di entity classification (la cosiddetta check-the-box election).
Il punto cruciale è che non cambia la società, ma cambia il contribuente.
LLC trasparente: la società non paga, paga il socio
Se la LLC non opta per la tassazione come corporation, negli Stati Uniti è fiscalmente trasparente. La società non paga imposte sul reddito. Il reddito viene attribuito direttamente ai soci.
Questo produce un effetto spesso inatteso per gli imprenditori italiani: il socio paga le tasse anche se non riceve utili.
La LLC presenta solo una dichiarazione informativa (Form 1065) e rilascia ai soci il modulo K-1.
Da quel momento, il reddito diventa personale.
Se il socio è residente in Italia, accade qualcosa di molto rilevante: diventa contribuente negli Stati Uniti.
Dovrà quindi presentare il Form 1040-NR e pagare imposte sul reddito collegato all’attività americana (Effectively Connected Income).
Non è una tassazione su dividendi. È tassazione diretta personale negli USA.
LLC tassata come corporation: paga la società
La LLC può però scegliere di essere trattata come una corporation.
In questo caso diventa un soggetto fiscale autonomo: presenta il Form 1120 e paga la corporate tax federale del 21%. Solo quando distribuisce utili al socio estero si applica una ritenuta (withholding tax) sui dividendi (ridotta dal trattato Italia-USA per evitare le doppie imposizioni).
Qui cambia completamente la logica:
- non si tassa il reddito attribuito
- si tassa il denaro distribuito
Il socio torna ad essere un investitore estero, non più un contribuente operativo negli Stati Uniti.
Attenzione: il 21% non è la vera tassazione
Spesso si legge che negli USA la corporate tax è il 21%. È vero, ma è solo il primo livello di tassazione. Il sistema fiscale americano è, infatti, multilivello. Esistono:
- imposte federali;
- imposte statali;
- talvolta imposte locali.
Ad esempio, una società operativa in Florida paga approssimativamente: il 21% di corporate tax federale e, dal 2022, il 5,5% a livello statale.
La pressione fiscale reale è quindi intorno al 26-27% prima della distribuzione dei dividendi. Nel caso di LLC trasparente, invece, il carico fiscale non resta negli USA: si sposta direttamente sul socio.
La scelta non è l’aliquota
Molti cercano la struttura con meno tasse. Ma è un approccio sbagliato. La vera domanda è:
- il business distribuirà utili o li reinvestirà?
- il socio lavorerà fisicamente negli USA?
- entreranno investitori?
- si prevede una vendita futura?
La LLC, dunque, non determina di per sé un regime impositivo: è la qualificazione fiscale dell’entità a stabilire il soggetto passivo e le modalità di tassazione.
In assenza di una preventiva pianificazione, tale qualificazione si applica automaticamente secondo le regole di default dell’ordinamento statunitense, producendo effetti fiscali spesso non intenzionali.
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Se stai valutando l’apertura di una LLC negli Stati Uniti, è opportuno definire preventivamente l’inquadramento fiscale più coerente con la tua struttura e i tuoi obiettivi internazionali: il DESK USA del nostro studio è a disposizione per un’analisi preliminare e per impostare correttamente l’operazione sin dall’inizio.